Gayrimenkul ve İnşaat Sektörünün Borsa Performansı: Sektör Bazlı Teknik Analiz

Merhabalar,

Türkiye’nin en önemli sektörleri arasında İnşaat ve Gayrimenkul sektörü hiçbir zaman en yukarılardaki sıralarını bırakmamışlardır. Bu sektörler, hem ekonomik büyümeye doğrudan katkıları hem de geniş istihdam olanaklarıyla ülke ekonomisinin lokomotifi olma özelliği taşımaktadır.

İnşaat sektörüyle başlayalım.

Türkiye’nin GSYH’sine önemli bir katkı sağlayan inşaat sektörü, aynı zamanda diğer birçok sektörle bağlantılı olduğu için bir çarpan etkisi yaratır. Çimento, demir-çelik, lojistik ve enerji gibi sektörler inşaatla doğrudan ilişkilidir. Büyük altyapı projeleri (köprüler, otoyollar, havalimanları) ve kentsel dönüşüm çalışmaları sektörü canlı tutmaktadır.

Ek olarak, bu sektör yabancı yatırımcıyı da en çok çeken sektörler arasındadır. Sadece içeriye yabancı girişi değil, dışarıya yerli yatırımcı çıkışı da bu sektörün önemli bir gücüdür. Türk inşaat firmaları, yurtdışındaki projelerde de aktif rol alarak özellikle Orta Doğu, Afrika ve Avrupa’da güçlü bir varlık göstermektedir.

Gayrimenkul sektörüyle devam edelim.

Türkiye’deki nüfus artışı, kentleşme ve genç demografi, bu sektörün sürekli büyümesini destekleyen faktörlerdir. Özellikle konut sektörü, ekonomik dalgalanmalara rağmen canlılığını pek kaybetmez. 

Sektördeki yabancı satınalmaları, büyük şehirlerdeki büyük projeler, turizm bölgelerindeki canlılık sektörü her daim canlı tutmaktadır. 

Üstüne, deprem riskine karşı dört koldan devam eden kentsel dönüşüm projeleri de sektördeki hareketliliği arttırmaktadır.

Borsa İstanbul’da İnşaat ve Gayrimenkul Sektörü

Borsa İstanbul’da inşaat ve gayrimenkul sektörleri, BIST İnşaat Endeksi (XINSA) ve BIST Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Endeksi (XGMYO) ile temsil edilmektedir. Bu endeksler, ilgili sektörlerde faaliyet gösteren şirketlerin performansını yansıtır.

Her iki sektör de Borsa İstanbul’da belli bir ağırlığa sahiptir. 

BIST 100 Endeksi’nin toplam piyasa değeri yaklaşık 8,7 trilyon TL iken, BIST Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Endeksi’nin toplam piyasa değeri yaklaşık 531,7 milyar TL’dir. Bu da gayrimenkul sektörünün BIST 100 içindeki ağırlığının yaklaşık %6 olduğunu gösterir. 

İnşaat sektörünün ağırlığı ise, BIST İnşaat Endeksi’nde yer alan şirketlerin toplam piyasa değerine bağlıdır; ancak bu değerin BIST 100 içindeki payının da benzer şekilde %5-7 aralığında olduğu tahmin edilebilir.

Borsaya kote şirketler olarak bakarsak, İnşaat sektöründe faaliyet gösteren 12 şirket, gayrimenkul sektöründe faaliyet gösteren 48 şirket şu an Borsa İstanbul’da işlem görüyor.

Bu iki sektörün endekslerine baktığımızda, XINSA endeksi 2024’ü yaklaşık %32’lik bir yükselişle kapatmış.

Tabi, endeksin içindeki hisselerde bu yükselişten daha iyi performans gösteren veya daha düşük performans gösteren şirketler olabilir. Bu endeks bu şirketlerin dağıtılmış ortalamasıyla hesaplanıyor. Bir sepet.

XGMYO endeksi ise İnşaat endeksine göre bir tık daha iyi performans göstermiş.

XGMYO 2024 yılını %48 yükselişle kapatmış.

XGMYO’da 2024’ün sonlarına doğru piyasalara düşen ve sıkça konuşulan faizlerin düşürülmesi ve konut kampanyaları endeksi hareketlendirdi. Yükselişin neredeyse yarısından çoğu Ekim ayından itibaren, son çeyrekte gerçeleşti.

Grafiklerde gördüğünüz gibi, fiyatlar yükseliş ve düşüşlerden oluşan dalgalanmalarla ilerliyor. Bu yükseliş ve düşüş dalgaları alıcı ve satıcının anlık psikolojisiyle şekilleniyor ve kendi içerisinde tutarlı dalgalar oluşturuyor.

Bu dalgaları anlamak için Charles Dow’un Dalga Teorisini ve Price Action disiplinini daha yakından öğrenmek işinize yarayabilir.

Ek olarak belirtmek gerekir ki, bu endekslere kote olan şirketlerin kendi grafiklerinde teknik analiz yardımıyla al sat yaparak oldukça iyi paralar kazanılabilirsiniz. 

Bunu gün içerisindeki yoğun fiyat hareketine, al sat paniğine, borsa stresine girmeden, swing trade yardımıyla, sadece gün sonu kapanışlara odaklanarak ve teknik analizi kullanarak daha rahat şekilde yapabilirsiniz.

Bu yüzden, teknik analiz öğrenmeniz piyasalardaki orta vadeli dalgalanmaları paraya çevirmek için gerekli ve yararlı. 

Borsanın İzinden Atölye’deki eğitimlere göz atarak, teknik analiz ve vadeli işlem ve opsiyon borsası hakkında daha fazla bilgi alabilirsiniz. 

Bol kazançlar.